移动版

电子周报2016年第35期:重点关注“南京大力布局集成电路产业”的投资机会

发布时间:2016-10-10    研究机构:海通证券

板块行情:上上周五是国庆节前最后一个交易日,A 股总体上维持窄幅震荡格局, 而沪指也在早盘顺利站稳3000 点并维持到收盘,然而成交量却再创年初熔断机制以来的新低。最终,上证综指全周下跌0.96%,报3004.70 点。上上周各大板块表现不一,煤炭、家电、房地产板块领涨,涨幅分别为1.44%、1.39%、0.80%; 餐饮旅游、建筑、国防军工板块领跌,跌幅分别为3.45%、3.40%、1.72%。上上周沪深300 指数下跌0.68%,电子元器件板块下跌1.64%。

每周随笔:重点关注“南京大力布局集成电路产业”的投资机会

南京布局集成电路产业的力度超预期,招商引资的成果丰富,已经有多个大项目落地,包括台积电、展讯、紫光西部数据、江苏艾科等大项目,未来还有可能有更大项目落地。南京打造的集成电路产业集群雏形已现。

台积电是全球最大的晶圆代工企业,在IC 制造大厂的带动下,本土的IC 封测企业将在工艺技术方面获得来自制造厂更多的支持,协同效应更加的显著;本土的IC 设计厂商可以第一时间获得工艺制程测试和试量产方面的支持,使其设计的先进性不落后于国际一流IC 设计企业,产品保持竞争力。我们认为,南京通过此次引进台积电项目,将带动集成电路产业链上下游的设备、材料、设计、封装、测试等产业快速发展,相信南京也将会围绕台积电项目(以及后续可能引进的大项目),形成千亿产值的集成电路产业集群。

已经确定引进的展讯通讯、大港股份(艾科半导体)、东大集成、龙芯中科、芯元通、扬贺扬微电子等项目已经初见集群效应。

我们已经看到了南京打造集成电路产业基地的坚定决心,已引进的台积电等优秀企业将引领产业集群的形成。从二级市场机会上来说,我们建议重点关注有在南京集成电路产业大投资中提供上下游配套的企业,首推大港股份(旗下艾科半导体在南京准备300 亩土地建产业园,离台积电只有500 米,有望配套台积电做晶圆测试。后续还可能给其他将落户南京的大项目配套),另外长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技等都在南京地区的辐射圈内,都有可能受益。集成电路设备的七星电子、材料上海新阳等上游公司也有望受益。

行业热点新闻: 投资3亿:苹果中国第一家研发中心落户北京。 微软成立人工智能事业部深度开拓AI领域。

10月投资组合:

联创电子、欧菲光、七星电子、大港股份、洲明科技、沪电股份、国光电器、启源装备、鸿利光电、利亚德、上海新阳、濮阳惠成、景嘉微、艾派克、万润股份、国光电器、保千里。

风险因素:系统性风险。

申请时请注明股票名称